Inter-business Comparison
Visão Geral
How do you know whether a 20% gross margin is good? One powerful answer is to look at a similar business. Inter-business comparison sets one firm's ratios beside another's, so strengths and weaknesses stand out that a single set of accounts could never reveal. If one shop earns a better return on its capital, or collects from customers faster, the comparison shows it plainly and points to where the other could improve.
In this lesson you will learn how to compare the ratios of two businesses and draw sensible conclusions about profitability, liquidity and efficiency. Just as importantly, you will learn why such comparisons must be handled with care: different accounting policies, different sizes, different year ends and missing non-financial information can all make a comparison misleading if you ignore them.
Objetivos
- the factors that may affect the ratios of two businesses.
- the problems of inter-business comparison.
Nota de Aula
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Avaliação da Lição
Parabéns por concluir a lição em Inter-business Comparison. Agora que você explorou o conceitos e ideias-chave, é hora de colocar seu conhecimento à prova. Esta seção oferece uma variedade de práticas perguntas destinadas a reforçar sua compreensão e ajudá-lo a avaliar sua compreensão do material.
Irá encontrar uma mistura de tipos de perguntas, incluindo perguntas de escolha múltipla, perguntas de resposta curta e perguntas de redação. Cada pergunta é cuidadosamente elaborada para avaliar diferentes aspetos do seu conhecimento e competências de pensamento crítico.
Use esta secção de avaliação como uma oportunidade para reforçar a tua compreensão do tema e identificar quaisquer áreas onde possas precisar de estudo adicional. Não te deixes desencorajar pelos desafios que encontrares; em vez disso, vê-os como oportunidades de crescimento e melhoria.
- An inter-business comparison is most valid when the two businesses are: A. In different trades B. Of very different sizes C. Similar in type and size D. From different countries Answer: C
- Business X has a higher gross margin than Business Y, but Business Y has a higher profit margin. The most likely reason is that Business Y: A. Sells at higher prices B. Controls its expenses better C. Has more inventory D. Has a lower revenue Answer: B
- Which of the following would make a comparison between two businesses misleading? A. They use the same depreciation method B. They have the same year end C. They use different inventory valuation methods D. They are in the same trade Answer: C
- A factor that influences a business's success but does NOT appear in its accounting ratios is: A. The gross profit B. The skill of the workforce C. The cost of sales D. The revenue Answer: B
- Comparing ratios for one year only is a problem because: A. Ratios cannot be calculated for one year B. Trends cannot be identified and the year may not be typical C. The figures are always wrong D. One year is always atypical Answer: B
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