Foreign Exchange Rates
Visão Geral
When you travel abroad and swap your money for foreign cash, you meet the exchange rate: the price of one currency in terms of another. That price is set in a vast global market, and when it moves it changes the cost of every import and export, touching everyone from tourists to giant exporters.
In this lesson you will learn what drives the demand for and supply of a currency, how a floating exchange rate is determined, what makes it rise (appreciate) or fall (depreciate), and how those changes affect the prices and quantities of exports and imports. You will use a demand and supply diagram to bring it all together.
Objetivos
- trade in goods and services
- speculation
- government intervention in currency markets
- payment of profit, interest and dividends between countries
- workers’ remittances
- investment in capital goods between countries
- definitions of floating exchange rate, appreciation and depreciation
- the demand for and supply of a currency
- the determination of the equilibrium foreign exchange rate
- causes of foreign exchange rate fluctuations - changes in demand for exports and imports - changes in the interest rate - speculation
- effects of changes in foreign exchange rates on prices and demand for exports and imports
Nota de Aula
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Avaliação da Lição
Parabéns por concluir a lição em Foreign Exchange Rates. Agora que você explorou o conceitos e ideias-chave, é hora de colocar seu conhecimento à prova. Esta seção oferece uma variedade de práticas perguntas destinadas a reforçar sua compreensão e ajudá-lo a avaliar sua compreensão do material.
Irá encontrar uma mistura de tipos de perguntas, incluindo perguntas de escolha múltipla, perguntas de resposta curta e perguntas de redação. Cada pergunta é cuidadosamente elaborada para avaliar diferentes aspetos do seu conhecimento e competências de pensamento crítico.
Use esta secção de avaliação como uma oportunidade para reforçar a tua compreensão do tema e identificar quaisquer áreas onde possas precisar de estudo adicional. Não te deixes desencorajar pelos desafios que encontrares; em vez disso, vê-os como oportunidades de crescimento e melhoria.
- An exchange rate is the: A. interest rate on foreign loans B. price of one currency in terms of another C. tax on imports D. cost of exports Answer: B
- A floating exchange rate is determined by: A. the government alone B. a fixed peg C. the demand for and supply of the currency D. import taxes Answer: C
- When a currency appreciates, its value: A. falls B. rises C. stays the same D. becomes zero Answer: B
- Using SPICED, a stronger currency makes: A. exports cheaper and imports dearer B. imports cheaper and exports dearer C. both cheaper D. both dearer Answer: B
- A rise in a country's interest rate is likely to cause its currency to: A. depreciate B. appreciate C. stay fixed D. disappear Answer: B
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