Business Studies - 0450 CIE

Why Some Businesses Grow And Others Remain Small:

Visão Geral

Some businesses start in a garage and end up employing thousands; others stay as a single shop for decades and their owners would not have it any other way. Why do firms grow, and why do some choose to stay small? The answer reveals how ambition, finance and risk pull a business in different directions.

In this lesson you will learn why owners want to expand, the internal and external routes they can take to grow, the problems growth creates and how to manage them, and the very good reasons many businesses stay small on purpose. You will leave able to recommend a sensible growth strategy for a given firm and justify it.

Objetivos

  1. Why the owners of a business may want to expand the business
  2. Different ways in which businesses can grow, e.g. internal/external
  3. Problems linked to business growth and how these might be overcome
  4. Why some businesses remain small

Nota de Aula

Growth is one of the most common business objectives, but it is also one of the most dangerous: many firms that grow too fast run out of cash or lose control and fail. Understanding the why, the how and the risks of growth lets you judge whether a particular firm should expand, and that evaluation is exactly what the higher-mark questions reward.

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Avaliação da Lição

Parabéns por concluir a lição em Why Some Businesses Grow And Others Remain Small:. Agora que você explorou o conceitos e ideias-chave, é hora de colocar seu conhecimento à prova. Esta seção oferece uma variedade de práticas perguntas destinadas a reforçar sua compreensão e ajudá-lo a avaliar sua compreensão do material.

Irá encontrar uma mistura de tipos de perguntas, incluindo perguntas de escolha múltipla, perguntas de resposta curta e perguntas de redação. Cada pergunta é cuidadosamente elaborada para avaliar diferentes aspetos do seu conhecimento e competências de pensamento crítico.

Use esta secção de avaliação como uma oportunidade para reforçar a tua compreensão do tema e identificar quaisquer áreas onde possas precisar de estudo adicional. Não te deixes desencorajar pelos desafios que encontrares; em vez disso, vê-os como oportunidades de crescimento e melhoria.

  1. When two businesses agree to join together to form one larger business, this is a: A. takeover B. merger C. franchise D. flotation Answer: B
  2. A car manufacturer buys a tyre maker that supplied it. This is: A. horizontal integration B. forward vertical integration C. backward vertical integration D. conglomerate integration Answer: C
  3. Which is an example of internal (organic) growth? A. taking over a rival B. merging with a competitor C. opening more of the firm's own shops D. buying a supplier Answer: C
  4. A firm's sales rise from 4 million dollars to 5 million dollars. The percentage growth is: A. 10% B. 20% C. 25% D. 50% Answer: C
  5. Which is a reason a business might choose to remain small? A. to gain economies of scale B. to keep close personal control C. to increase market share D. to spread risk across markets Answer: B

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