Calculation And Understanding Of Accounting Ratios
Overzicht
A set of financial statements is full of figures, but a figure on its own rarely tells you whether a business is doing well. A profit of $15 000 sounds healthy until you learn the owner has tied up $1 000 000 to earn it. Accounting ratios solve this by setting one figure against another, turning raw numbers into percentages, proportions and time periods that can be read at a glance and compared fairly.
In this lesson you will learn to calculate and understand the ratios Cambridge asks for again and again: the profitability ratios (gross margin, profit margin and return on capital employed), the liquidity ratios (current and acid test), and the efficiency measures (rate of inventory turnover, trade receivables turnover and trade payables turnover). Each one comes with its formula, a worked calculation and the meaning behind it, so you can not only find the number but explain what it tells you.
Doelstellingen
- gross profit margin.
- mark-up.
- profit margin.
- return on capital employed (ROCE).
- current (working capital) ratio.
- acid test (liquid) ratio.
- rate of inventory turnover (times).
- inventory turnover (days).
- trade receivables turnover (days).
- trade payables turnover (days).
Lesnotitie
Beschikbaar in de Green Bridge-app
Download de Green Bridge CBT-app op je telefoon of computer voor toegang tot volledige lesnotities, oefenvragen en meer.
Lesevaluatie
Gefeliciteerd met het voltooien van de les op Calculation And Understanding Of Accounting Ratios. Nu je de sleutelconcepten en ideeën, het is tijd om uw kennis op de proef te stellen. Deze sectie biedt een verscheidenheid aan oefeningen vragen die bedoeld zijn om uw begrip te vergroten en u te helpen uw begrip van de stof te peilen.
Je zult een mix van vraagtypen tegenkomen, waaronder meerkeuzevragen, korte antwoordvragen en essayvragen. Elke vraag is zorgvuldig samengesteld om verschillende aspecten van je kennis en kritisch denkvermogen te beoordelen.
Gebruik dit evaluatiegedeelte als een kans om je begrip van het onderwerp te versterken en om gebieden te identificeren waar je mogelijk extra studie nodig hebt. Laat je niet ontmoedigen door eventuele uitdagingen die je tegenkomt; beschouw ze in plaats daarvan als kansen voor groei en verbetering.
- Which ratio measures the profit earned for every $100 of capital used in the business? A. Gross margin B. Profit margin C. Return on capital employed D. Current ratio Answer: C
- A business has revenue of $80 000 and gross profit of $20 000. Its gross margin is: A. 20% B. 25% C. 40% D. 400% Answer: B
- Current assets are $30 000, inventory is $12 000 and current liabilities are $15 000. The acid test ratio is: A. 0.80 : 1 B. 1.20 : 1 C. 2.00 : 1 D. 2.80 : 1 Answer: B
- Cost of sales is $90 000 and average inventory is $9 000. The rate of inventory turnover is: A. 0.1 times B. 9 times C. 10 times D. 90 times Answer: C
- Capital employed is calculated as: A. Capital only B. Capital plus current liabilities C. Capital plus non-current liabilities D. Current assets minus current liabilities Answer: C
Beschikbaar in de Green Bridge-app
Download de Green Bridge CBT-app op je telefoon of computer voor toegang tot volledige lesnotities, oefenvragen en meer.
Beschikbaar in de Green Bridge-app
Download de Green Bridge CBT-app op je telefoon of computer voor toegang tot volledige lesnotities, oefenvragen en meer.
Aanbevolen Boeken
Oefen Proefexamenvragen
Wilt u proefexamenvragen over Calculation And Understanding Of Accounting Ratios oefenen? Download de Green Bridge CBT-app voor toegang tot proefexamenvragen en volledige oefentoetsen over dit onderwerp.
Download de app in de Google Playstore
Alles wat je nodig hebt om uit te blinken in JAMB, WAEC en NECO.
