Foreign Exchange Rates
Overzicht
When you travel abroad and swap your money for foreign cash, you meet the exchange rate: the price of one currency in terms of another. That price is set in a vast global market, and when it moves it changes the cost of every import and export, touching everyone from tourists to giant exporters.
In this lesson you will learn what drives the demand for and supply of a currency, how a floating exchange rate is determined, what makes it rise (appreciate) or fall (depreciate), and how those changes affect the prices and quantities of exports and imports. You will use a demand and supply diagram to bring it all together.
Doelstellingen
- trade in goods and services
- speculation
- government intervention in currency markets
- payment of profit, interest and dividends between countries
- workers’ remittances
- investment in capital goods between countries
- definitions of floating exchange rate, appreciation and depreciation
- the demand for and supply of a currency
- the determination of the equilibrium foreign exchange rate
- causes of foreign exchange rate fluctuations - changes in demand for exports and imports - changes in the interest rate - speculation
- effects of changes in foreign exchange rates on prices and demand for exports and imports
Lesnotitie
Beschikbaar in de Green Bridge-app
Download de Green Bridge CBT-app op je telefoon of computer voor toegang tot volledige lesnotities, oefenvragen en meer.
Lesevaluatie
Gefeliciteerd met het voltooien van de les op Foreign Exchange Rates. Nu je de sleutelconcepten en ideeën, het is tijd om uw kennis op de proef te stellen. Deze sectie biedt een verscheidenheid aan oefeningen vragen die bedoeld zijn om uw begrip te vergroten en u te helpen uw begrip van de stof te peilen.
Je zult een mix van vraagtypen tegenkomen, waaronder meerkeuzevragen, korte antwoordvragen en essayvragen. Elke vraag is zorgvuldig samengesteld om verschillende aspecten van je kennis en kritisch denkvermogen te beoordelen.
Gebruik dit evaluatiegedeelte als een kans om je begrip van het onderwerp te versterken en om gebieden te identificeren waar je mogelijk extra studie nodig hebt. Laat je niet ontmoedigen door eventuele uitdagingen die je tegenkomt; beschouw ze in plaats daarvan als kansen voor groei en verbetering.
- An exchange rate is the: A. interest rate on foreign loans B. price of one currency in terms of another C. tax on imports D. cost of exports Answer: B
- A floating exchange rate is determined by: A. the government alone B. a fixed peg C. the demand for and supply of the currency D. import taxes Answer: C
- When a currency appreciates, its value: A. falls B. rises C. stays the same D. becomes zero Answer: B
- Using SPICED, a stronger currency makes: A. exports cheaper and imports dearer B. imports cheaper and exports dearer C. both cheaper D. both dearer Answer: B
- A rise in a country's interest rate is likely to cause its currency to: A. depreciate B. appreciate C. stay fixed D. disappear Answer: B
Beschikbaar in de Green Bridge-app
Download de Green Bridge CBT-app op je telefoon of computer voor toegang tot volledige lesnotities, oefenvragen en meer.
Beschikbaar in de Green Bridge-app
Download de Green Bridge CBT-app op je telefoon of computer voor toegang tot volledige lesnotities, oefenvragen en meer.
Aanbevolen Boeken
Oefen Proefexamenvragen
Wilt u proefexamenvragen over Foreign Exchange Rates oefenen? Download de Green Bridge CBT-app voor toegang tot proefexamenvragen en volledige oefentoetsen over dit onderwerp.
Download de app in de Google Playstore
Alles wat je nodig hebt om uit te blinken in JAMB, WAEC en NECO.
