Exchange Rates
Overzicht
A currency has a price, just like a loaf of bread or a haircut, except the price of a currency is measured in another currency. That price moves every day in the foreign exchange market, driven by the same forces of supply and demand you have met elsewhere in economics, and it changes what every importer, exporter and traveller pays.
In this lesson you will learn how exchange rates are determined, what makes a currency appreciate or depreciate, and how those movements ripple through to the prices of exports and imports and, ultimately, to a country's current account on the balance of payments.
Doelstellingen
- Definition of exchange rates
- Factors affecting supply and demand of currencies: interest rates, currency speculators, imports and exports of goods and services, supply and demand diagrams to show determination of exchange rates
- Definition of appreciation: definition of revaluation, impact of appreciation of exchange rate on import and export prices, demand for imports and exports, current account on balance of payments
- Definition of depreciation: definition of devaluation, impact of depreciation of exchange rate on import and export prices, demand for imports and exports, current account on balance of payments
Lesnotitie
Beschikbaar in de Green Bridge-app
Download de Green Bridge CBT-app op je telefoon of computer voor toegang tot volledige lesnotities, oefenvragen en meer.
Lesevaluatie
Gefeliciteerd met het voltooien van de les op Exchange Rates. Nu je de sleutelconcepten en ideeën, het is tijd om uw kennis op de proef te stellen. Deze sectie biedt een verscheidenheid aan oefeningen vragen die bedoeld zijn om uw begrip te vergroten en u te helpen uw begrip van de stof te peilen.
Je zult een mix van vraagtypen tegenkomen, waaronder meerkeuzevragen, korte antwoordvragen en essayvragen. Elke vraag is zorgvuldig samengesteld om verschillende aspecten van je kennis en kritisch denkvermogen te beoordelen.
Gebruik dit evaluatiegedeelte als een kans om je begrip van het onderwerp te versterken en om gebieden te identificeren waar je mogelijk extra studie nodig hebt. Laat je niet ontmoedigen door eventuele uitdagingen die je tegenkomt; beschouw ze in plaats daarvan als kansen voor groei en verbetering.
- An exchange rate is best defined as: A) The rate of interest set by a central bank B) The value of one currency expressed in terms of another C) The rate of inflation in the domestic economy D) The tax rate applied to imports Answer: B
- A rise in a country's interest rates, relative to other countries, is most likely to cause its currency to: A) Depreciate B) Appreciate C) Stay exactly the same D) Be devalued by the government Answer: B
- If the exchange rate changes from 1 GBP = 1.50 USD to 1 GBP = 1.20 USD, the pound has: A) Appreciated B) Depreciated C) Been revalued D) Stayed unchanged Answer: B
- When a currency appreciates, what happens to the price of that country's exports for foreign buyers? A) They become cheaper B) They become more expensive C) They stay exactly the same D) They are no longer traded Answer: B
- A deliberate, one-off increase in a currency's official value, set by a government under a fixed exchange rate, is called: A) Appreciation B) Depreciation C) Revaluation D) Devaluation Answer: C
Beschikbaar in de Green Bridge-app
Download de Green Bridge CBT-app op je telefoon of computer voor toegang tot volledige lesnotities, oefenvragen en meer.
Beschikbaar in de Green Bridge-app
Download de Green Bridge CBT-app op je telefoon of computer voor toegang tot volledige lesnotities, oefenvragen en meer.
Aanbevolen Boeken
Oefen Proefexamenvragen
Wilt u proefexamenvragen over Exchange Rates oefenen? Download de Green Bridge CBT-app voor toegang tot proefexamenvragen en volledige oefentoetsen over dit onderwerp.
Download de app in de Google Playstore
Alles wat je nodig hebt om uit te blinken in JAMB, WAEC en NECO.
