Costs And Break-even Analysis
Overzicht
Every business needs to know how much it costs to operate and how many units it must sell before it starts making a profit. Getting these numbers wrong can mean running out of cash long before a single customer walks through the door.
In this lesson you will learn the difference between fixed and variable costs, calculate total cost and average cost, and master break-even analysis - the tool that tells a business exactly when revenue catches up with costs. These skills appear regularly on both Edexcel papers, often as structured calculation questions worth several marks.
Doelstellingen
- Understand the concept and calculate revenue, fixed and variable costs, total costs, profit and loss
- Understand the concept of break-even and calculate break-even level of output from formula or diagram
- Interpret break-even charts: the impact of changes in revenue and costs, limitations of break-even charts
Lesnotitie
Beschikbaar in de Green Bridge-app
Download de Green Bridge CBT-app op je telefoon of computer voor toegang tot volledige lesnotities, oefenvragen en meer.
Lesevaluatie
Gefeliciteerd met het voltooien van de les op Costs And Break-even Analysis. Nu je de sleutelconcepten en ideeën, het is tijd om uw kennis op de proef te stellen. Deze sectie biedt een verscheidenheid aan oefeningen vragen die bedoeld zijn om uw begrip te vergroten en u te helpen uw begrip van de stof te peilen.
Je zult een mix van vraagtypen tegenkomen, waaronder meerkeuzevragen, korte antwoordvragen en essayvragen. Elke vraag is zorgvuldig samengesteld om verschillende aspecten van je kennis en kritisch denkvermogen te beoordelen.
Gebruik dit evaluatiegedeelte als een kans om je begrip van het onderwerp te versterken en om gebieden te identificeren waar je mogelijk extra studie nodig hebt. Laat je niet ontmoedigen door eventuele uitdagingen die je tegenkomt; beschouw ze in plaats daarvan als kansen voor groei en verbetering.
- Which of the following is a fixed cost? A) Raw materials B) Packaging C) Rent D) Piece-rate wages Answer: C
- A business has fixed costs of GBP 10 000 and sells its product for GBP 20 with a variable cost of GBP 12. What is the break-even output? A) 500 units B) 833 units C) 1 000 units D) 1 250 units Answer: D
- Contribution per unit is calculated as: A) Total revenue minus total cost B) Selling price minus variable cost per unit C) Fixed costs divided by output D) Total cost divided by output Answer: B
- If a business currently sells 2 000 units and the break-even output is 1 400, what is the margin of safety? A) 1 400 units B) 3 400 units C) 600 units D) 2 000 units Answer: C
- Which of the following is a limitation of break-even analysis? A) It is difficult to calculate B) It assumes all output is sold C) It cannot be shown on a chart D) It ignores fixed costs Answer: B
Beschikbaar in de Green Bridge-app
Download de Green Bridge CBT-app op je telefoon of computer voor toegang tot volledige lesnotities, oefenvragen en meer.
Beschikbaar in de Green Bridge-app
Download de Green Bridge CBT-app op je telefoon of computer voor toegang tot volledige lesnotities, oefenvragen en meer.
Aanbevolen Boeken
Oefen Proefexamenvragen
Wilt u proefexamenvragen over Costs And Break-even Analysis oefenen? Download de Green Bridge CBT-app voor toegang tot proefexamenvragen en volledige oefentoetsen over dit onderwerp.
Download de app in de Google Playstore
Alles wat je nodig hebt om uit te blinken in JAMB, WAEC en NECO.
