Financial Terms And Calculations
Overzicht
A tailor in Kaduna rents a workshop for 40,000 naira a month whether she sews one dress or four hundred. Every dress she sews costs her 900 naira in fabric and thread, and she sells each one for 2,400 naira. She has never worked out how many dresses she has to sell before the month stops costing her money and starts paying her, and she does not need to be an accountant to do it: the answer is a single division that would take her ninety seconds. Until she does it, every decision she makes about price, about hours and about whether to take on an apprentice is a guess.
This lesson gives you the arithmetic that turns those guesses into decisions. You will separate fixed costs from variable costs and build revenue, total cost and profit from them; find the break-even output and the margin of safety by reading a set of figures rather than by memorising a formula; and calculate the payback period on an investment, which is the calculation this specification asks for most often. Two things the specification says in writing are worth knowing before you start: you will not be asked to draw a break-even chart or to use the break-even formula, and you will not be given any formulae in the exam.
Doelstellingen
- Basic financial terms.
- Basic financial calculations.
- Break-even.
- Payback period.
Mindmap
Dit onderwerp is in kaart gebracht zodat je ziet hoe de ideeen samenhangen.
Open de mindmap in de app
Lesnotitie
Volledige lesnotitie beschikbaar in de Green Bridge-app
Installeer de Green Bridge CBT-app op je telefoon of computer voor de volledige IGCSE-bibliotheek: examens uit voorgaande jaren, correctiemodellen, mindmaps, flashcards en audiolessen.
Lesevaluatie
Gefeliciteerd met het voltooien van de les op Financial Terms And Calculations. Nu je de sleutelconcepten en ideeën, het is tijd om uw kennis op de proef te stellen. Deze sectie biedt een verscheidenheid aan oefeningen vragen die bedoeld zijn om uw begrip te vergroten en u te helpen uw begrip van de stof te peilen.
Je zult een mix van vraagtypen tegenkomen, waaronder meerkeuzevragen, korte antwoordvragen en essayvragen. Elke vraag is zorgvuldig samengesteld om verschillende aspecten van je kennis en kritisch denkvermogen te beoordelen.
Gebruik dit evaluatiegedeelte als een kans om je begrip van het onderwerp te versterken en om gebieden te identificeren waar je mogelijk extra studie nodig hebt. Laat je niet ontmoedigen door eventuele uitdagingen die je tegenkomt; beschouw ze in plaats daarvan als kansen voor groei en verbetering.
- A business has variable costs of 3.00 dollars per item manufactured and fixed costs of 500 dollars. What is the total cost of manufacturing 1,000 items? A. 500 dollars B. 3,000 dollars C. 3,500 dollars D. 5,000 dollars Answer: C
- Which one of the following is a fixed cost for a bakery? A. Flour used to make bread B. Paper bags for customers C. Insurance on the shop D. Electricity used by the ovens Answer: C
- A business breaks even at 900 units and expects to sell 1,150 units. What is its margin of safety? A. 250 units B. 900 units C. 1,150 units D. 2,050 units Answer: A
- A machine costs 60,000 and produces net cash inflows of 15,000 a year. What is the payback period? A. 2 years B. 4 years C. 15 years D. 45 years Answer: B
- At the break-even level of output, which one of the following is true? A. Revenue is greater than total costs B. Revenue equals total costs C. Revenue equals fixed costs D. Variable costs equal fixed costs Answer: B
Maak deze vragen in de app
Maak deze vragen in de app
Aanbevolen Boeken
Oefen Proefexamenvragen
Wilt u proefexamenvragen over Financial Terms And Calculations oefenen? Download de Green Bridge CBT-app voor toegang tot proefexamenvragen en volledige oefentoetsen over dit onderwerp.
Download de app in de Google Playstore
Alles wat je nodig hebt om uit te blinken in JAMB, WAEC en NECO.
