Business Studies (9-1) - 0986 CIE

Differences In The Objectives Of Private Sector And Public Sector Enterprises

Aperçu

A private clothes shop and a state-run hospital both work hard every day, but they are not chasing the same thing. The shop is in business to make a profit for its owners; the hospital exists to provide care to everyone who needs it. Because they belong to different sectors, they answer to different owners, and those owners want different things.

In this lesson you will compare the objectives of private sector and public sector enterprises side by side: profit, survival and growth on one side, and service, social aims and government targets on the other. By the end you will be able to explain why a business behaves the way it does once you know which sector it belongs to.

Objectifs

  1. Differences in the objectives of private sector and public sector enterprises

Note de cours

An objective is a goal a business works towards. The objectives a business sets shape every decision it makes, from the prices it charges to the staff it hires. Knowing that private and public sector enterprises usually pursue different objectives lets you predict and explain their behaviour, and explaining objectives is a frequent exam task.

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Évaluation de la leçon

Félicitations, vous avez terminé la leçon sur Differences In The Objectives Of Private Sector And Public Sector Enterprises. Maintenant que vous avez exploré le concepts et idées clés, il est temps de mettre vos connaissances à lépreuve. Cette section propose une variété de pratiques des questions conçues pour renforcer votre compréhension et vous aider à évaluer votre compréhension de la matière.

Vous rencontrerez un mélange de types de questions, y compris des questions à choix multiple, des questions à réponse courte et des questions de rédaction. Chaque question est soigneusement conçue pour évaluer différents aspects de vos connaissances et de vos compétences en pensée critique.

Utilisez cette section d'évaluation comme une occasion de renforcer votre compréhension du sujet et d'identifier les domaines où vous pourriez avoir besoin d'étudier davantage. Ne soyez pas découragé par les défis que vous rencontrez ; considérez-les plutôt comme des opportunités de croissance et d'amélioration.

  1. Which is the main objective of most private sector businesses? A. providing free services B. making a profit for owners C. protecting jobs in poor regions D. meeting government quality targets Answer: B
  2. A 'social objective' is most typical of: A. a private clothes shop B. a public sector enterprise C. a sole trader D. a private limited company Answer: B
  3. During a recession a new private firm is most likely to focus on: A. rapid growth B. survival C. paying high dividends D. building new factories Answer: B
  4. A government-owned postal service has a target for reliable delivery. This is mainly a: A. profit objective B. service objective C. growth objective D. survival objective Answer: B
  5. Public and private sector objectives differ mainly because of differences in: A. the weather B. who owns the organisation C. the number of workers D. the colour of the logo Answer: B

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