Why Some (new Or Established) Businesses Fail:
Aperçu
Starting a business is exciting, but the figures are sobering: in some countries more than half of all new businesses close within five years. Even long-established firms can disappear when they run out of cash or fail to keep up with change. Understanding why businesses fail is one of the most practical things you can learn, because the same lessons show owners how to survive.
In this lesson you will work through the main causes of business failure, from poor management and cash shortages to changes in the business environment, and then see clearly why brand-new businesses carry the greatest risk of all. By the end you should be able to diagnose why a business in a case study is struggling and suggest how it could reduce the danger.
Objectifs
- Causes of business failure, e.g. lack of management skills, changes in the business environment, liquidity problems
- Why new businesses are at a greater risk of failing
Note de cours
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Évaluation de la leçon
Félicitations, vous avez terminé la leçon sur Why Some (new Or Established) Businesses Fail:. Maintenant que vous avez exploré le concepts et idées clés, il est temps de mettre vos connaissances à lépreuve. Cette section propose une variété de pratiques des questions conçues pour renforcer votre compréhension et vous aider à évaluer votre compréhension de la matière.
Vous rencontrerez un mélange de types de questions, y compris des questions à choix multiple, des questions à réponse courte et des questions de rédaction. Chaque question est soigneusement conçue pour évaluer différents aspects de vos connaissances et de vos compétences en pensée critique.
Utilisez cette section d'évaluation comme une occasion de renforcer votre compréhension du sujet et d'identifier les domaines où vous pourriez avoir besoin d'étudier davantage. Ne soyez pas découragé par les défis que vous rencontrez ; considérez-les plutôt comme des opportunités de croissance et d'amélioration.
- Which of these is a liquidity problem? A. the business makes a small profit B. the business cannot pay its suppliers because it has no cash C. the business has too many customers D. the business owns a new factory Answer: B
- New businesses are at greater risk of failing mainly because they: A. always sell luxury goods B. lack experience, finance and a track record C. pay no taxes D. have too many managers Answer: B
- A firm grows too quickly, cannot manage all its new branches and collapses. This is failure through: A. privatisation B. over-expansion C. market research D. delegation Answer: B
- Which is most likely to cause an established business to fail? A. keeping good records B. a major change in technology it ignores C. training its staff D. forecasting cash flow Answer: B
- A profitable business runs out of cash to pay wages. The immediate cause of failure is: A. high profit B. lack of liquidity C. low taxes D. strong demand Answer: B
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