Business Finance - Sources
Aperçu
Every business needs money, whether it is a sole trader launching a food stall or a multinational building a new factory. Where that money comes from, how much it costs, and how quickly it must be repaid shape the decisions a business can make and the risks it takes on.
In this lesson you will explore why businesses need finance at different stages, distinguish internal sources such as retained profit from external sources such as bank loans and share capital, and learn how to recommend the right source for a given situation. These skills appear in almost every Paper 1 case study, so mastering them early gives you a real advantage.
Objectifs
- Understand the need for finance: short-term needs, long-term needs, to start up or expand
- Understand internal sources of finance: personal savings, retained profit, selling assets
- Understand external sources of finance: overdraft and trade payables, loan capital, share capital including stock market flotation (public limited companies), venture capital, crowdfunding
Note de cours
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Évaluation de la leçon
Félicitations, vous avez terminé la leçon sur Business Finance - Sources. Maintenant que vous avez exploré le concepts et idées clés, il est temps de mettre vos connaissances à lépreuve. Cette section propose une variété de pratiques des questions conçues pour renforcer votre compréhension et vous aider à évaluer votre compréhension de la matière.
Vous rencontrerez un mélange de types de questions, y compris des questions à choix multiple, des questions à réponse courte et des questions de rédaction. Chaque question est soigneusement conçue pour évaluer différents aspects de vos connaissances et de vos compétences en pensée critique.
Utilisez cette section d'évaluation comme une occasion de renforcer votre compréhension du sujet et d'identifier les domaines où vous pourriez avoir besoin d'étudier davantage. Ne soyez pas découragé par les défis que vous rencontrez ; considérez-les plutôt comme des opportunités de croissance et d'amélioration.
- Which of the following is an internal source of finance? A) Bank loan B) Retained profit C) Venture capital D) Crowdfunding Answer: B
- A bank overdraft is most suitable for: A) Buying a new factory B) Covering a short-term cash-flow gap C) Starting a new business D) Paying shareholders dividends Answer: B
- Which source of finance involves selling part-ownership of a company? A) Bank loan B) Trade credit C) Share capital D) Hire purchase Answer: C
- What is a disadvantage of using venture capital? A) It must be repaid within 30 days B) The entrepreneur gives up some control C) It can only be used by sole traders D) It carries the highest interest rate Answer: B
- Which type of business can raise finance through a stock market flotation? A) Sole trader B) Partnership C) Private limited company D) Public limited company Answer: D
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