Break-even Analysis:
Aperçu
How many products must a business sell before it stops making a loss and starts making a profit? That single number, the break-even point, is one of the most useful figures an owner can know. It tells them the minimum they must sell to survive, and how much safety margin they have if sales fall.
In this lesson you will learn to read and construct a break-even chart, calculate the break-even output from cost and price data, work out the margin of safety, and use break-even analysis to make simple decisions such as the effect of a higher price. You will also learn the limitations you must keep in mind whenever you use it.
Objectifs
- The concept of break-even
- Construct, complete or amend a simple break-even chart
- Interpret a given chart and use it to analyse a situation
- Calculate break-even output from given data
- Define, calculate and interpret the margin of safety
- Use break-even analysis to help make simple decisions, e.g. impact of higher price
- Understand the limitations of break-even analysis
Note de cours
Disponible sur l'application Green Bridge
Téléchargez l'application Green Bridge CBT sur votre téléphone ou votre ordinateur pour accéder aux notes de cours complètes, aux questions pratiques, et plus encore.
Évaluation de la leçon
Félicitations, vous avez terminé la leçon sur Break-even Analysis:. Maintenant que vous avez exploré le concepts et idées clés, il est temps de mettre vos connaissances à lépreuve. Cette section propose une variété de pratiques des questions conçues pour renforcer votre compréhension et vous aider à évaluer votre compréhension de la matière.
Vous rencontrerez un mélange de types de questions, y compris des questions à choix multiple, des questions à réponse courte et des questions de rédaction. Chaque question est soigneusement conçue pour évaluer différents aspects de vos connaissances et de vos compétences en pensée critique.
Utilisez cette section d'évaluation comme une occasion de renforcer votre compréhension du sujet et d'identifier les domaines où vous pourriez avoir besoin d'étudier davantage. Ne soyez pas découragé par les défis que vous rencontrez ; considérez-les plutôt comme des opportunités de croissance et d'amélioration.
- Contribution per unit is calculated as: A. fixed costs minus variable costs B. selling price minus variable cost per unit C. total revenue minus total cost D. selling price minus fixed costs Answer: B
- Break-even output equals fixed costs divided by: A. selling price B. variable cost per unit C. contribution per unit D. total revenue Answer: C
- Fixed costs are $4000 and contribution per unit is $8. The break-even output is: A. 32 000 units B. 500 units C. 2 units D. 4008 units Answer: B
- The margin of safety is: A. break-even output minus fixed costs B. actual output minus break-even output C. selling price minus variable cost D. total cost minus revenue Answer: B
- On a break-even chart, the business makes a profit when output is: A. below the break-even point B. above the break-even point C. exactly at the break-even point D. zero Answer: B
Disponible sur l'application Green Bridge
Téléchargez l'application Green Bridge CBT sur votre téléphone ou votre ordinateur pour accéder aux notes de cours complètes, aux questions pratiques, et plus encore.
Disponible sur l'application Green Bridge
Téléchargez l'application Green Bridge CBT sur votre téléphone ou votre ordinateur pour accéder aux notes de cours complètes, aux questions pratiques, et plus encore.
Livres recommandés
Pratiquez des questions blanches
Vous voulez vous entraîner sur des questions blanches sur Break-even Analysis: ? Téléchargez lapplication Green Bridge CBT pour accéder à des questions blanches et à des évaluations complètes sur ce sujet.
Téléchargez l'application sur Google Play.
Tout ce dont vous avez besoin pour exceller au JAMB, WAEC et NECO.
