Foreign Exchange Rates
Aperçu
When you travel abroad and swap your money for foreign cash, you meet the exchange rate: the price of one currency in terms of another. That price is set in a vast global market, and when it moves it changes the cost of every import and export, touching everyone from tourists to giant exporters.
In this lesson you will learn what drives the demand for and supply of a currency, how a floating exchange rate is determined, what makes it rise (appreciate) or fall (depreciate), and how those changes affect the prices and quantities of exports and imports. You will use a demand and supply diagram to bring it all together.
Objectifs
- trade in goods and services
- speculation
- government intervention in currency markets
- payment of profit, interest and dividends between countries
- workers’ remittances
- investment in capital goods between countries
- definitions of floating exchange rate, appreciation and depreciation
- the demand for and supply of a currency
- the determination of the equilibrium foreign exchange rate
- causes of foreign exchange rate fluctuations - changes in demand for exports and imports - changes in the interest rate - speculation
- effects of changes in foreign exchange rates on prices and demand for exports and imports
Note de cours
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Évaluation de la leçon
Félicitations, vous avez terminé la leçon sur Foreign Exchange Rates. Maintenant que vous avez exploré le concepts et idées clés, il est temps de mettre vos connaissances à lépreuve. Cette section propose une variété de pratiques des questions conçues pour renforcer votre compréhension et vous aider à évaluer votre compréhension de la matière.
Vous rencontrerez un mélange de types de questions, y compris des questions à choix multiple, des questions à réponse courte et des questions de rédaction. Chaque question est soigneusement conçue pour évaluer différents aspects de vos connaissances et de vos compétences en pensée critique.
Utilisez cette section d'évaluation comme une occasion de renforcer votre compréhension du sujet et d'identifier les domaines où vous pourriez avoir besoin d'étudier davantage. Ne soyez pas découragé par les défis que vous rencontrez ; considérez-les plutôt comme des opportunités de croissance et d'amélioration.
- An exchange rate is the: A. interest rate on foreign loans B. price of one currency in terms of another C. tax on imports D. cost of exports Answer: B
- A floating exchange rate is determined by: A. the government alone B. a fixed peg C. the demand for and supply of the currency D. import taxes Answer: C
- When a currency appreciates, its value: A. falls B. rises C. stays the same D. becomes zero Answer: B
- Using SPICED, a stronger currency makes: A. exports cheaper and imports dearer B. imports cheaper and exports dearer C. both cheaper D. both dearer Answer: B
- A rise in a country's interest rate is likely to cause its currency to: A. depreciate B. appreciate C. stay fixed D. disappear Answer: B
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