Business Studies (9-1) - 0986 CIE

Working Capital:

Aperçu

A business can be profitable on paper and still collapse, because profit is not the same as cash. What keeps a firm alive day to day is working capital, the money available to pay wages, suppliers and bills right now. It is often called the lifeblood of a business.

In this lesson you will learn what working capital is, how it is calculated, and why having enough of it matters so much. You will see how too little working capital causes a cash crisis even in a profitable firm, and how a business can manage it.

Objectifs

  1. The concept and importance of working capital

Note de cours

Most business failures are caused not by lack of profit but by lack of cash, running out of working capital to pay short-term debts. Understanding working capital explains why a growing, profitable firm can still go bust, and how managers avoid it. It is a favourite exam topic precisely because it separates profit from cash.

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Évaluation de la leçon

Félicitations, vous avez terminé la leçon sur Working Capital:. Maintenant que vous avez exploré le concepts et idées clés, il est temps de mettre vos connaissances à lépreuve. Cette section propose une variété de pratiques des questions conçues pour renforcer votre compréhension et vous aider à évaluer votre compréhension de la matière.

Vous rencontrerez un mélange de types de questions, y compris des questions à choix multiple, des questions à réponse courte et des questions de rédaction. Chaque question est soigneusement conçue pour évaluer différents aspects de vos connaissances et de vos compétences en pensée critique.

Utilisez cette section d'évaluation comme une occasion de renforcer votre compréhension du sujet et d'identifier les domaines où vous pourriez avoir besoin d'étudier davantage. Ne soyez pas découragé par les défis que vous rencontrez ; considérez-les plutôt comme des opportunités de croissance et d'amélioration.

  1. Working capital is calculated as: A. current assets + current liabilities B. current assets - current liabilities C. total assets - total liabilities D. revenue - costs Answer: B
  2. Current assets of $80,000 and current liabilities of $30,000 give working capital of: A. $30,000 B. $50,000 C. $80,000 D. $110,000 Answer: B
  3. Which is a current asset? A. a factory building B. inventories (stock) C. a long-term loan D. machinery Answer: B
  4. A profitable business may still fail if it: A. has too much cash B. runs out of working capital to pay short-term debts C. lowers its prices D. trains its staff Answer: B
  5. Too much working capital is a problem because: A. debts cannot be paid B. idle cash and stock could earn more if invested C. profit falls to zero D. it breaks the law Answer: B

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