Inter-business Comparison
Aperçu
How do you know whether a 20% gross margin is good? One powerful answer is to look at a similar business. Inter-business comparison sets one firm's ratios beside another's, so strengths and weaknesses stand out that a single set of accounts could never reveal. If one shop earns a better return on its capital, or collects from customers faster, the comparison shows it plainly and points to where the other could improve.
In this lesson you will learn how to compare the ratios of two businesses and draw sensible conclusions about profitability, liquidity and efficiency. Just as importantly, you will learn why such comparisons must be handled with care: different accounting policies, different sizes, different year ends and missing non-financial information can all make a comparison misleading if you ignore them.
Objectifs
- the factors that may affect the ratios of two businesses.
- the problems of inter-business comparison.
Note de cours
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Évaluation de la leçon
Félicitations, vous avez terminé la leçon sur Inter-business Comparison. Maintenant que vous avez exploré le concepts et idées clés, il est temps de mettre vos connaissances à lépreuve. Cette section propose une variété de pratiques des questions conçues pour renforcer votre compréhension et vous aider à évaluer votre compréhension de la matière.
Vous rencontrerez un mélange de types de questions, y compris des questions à choix multiple, des questions à réponse courte et des questions de rédaction. Chaque question est soigneusement conçue pour évaluer différents aspects de vos connaissances et de vos compétences en pensée critique.
Utilisez cette section d'évaluation comme une occasion de renforcer votre compréhension du sujet et d'identifier les domaines où vous pourriez avoir besoin d'étudier davantage. Ne soyez pas découragé par les défis que vous rencontrez ; considérez-les plutôt comme des opportunités de croissance et d'amélioration.
- An inter-business comparison is most valid when the two businesses are: A. In different trades B. Of very different sizes C. Similar in type and size D. From different countries Answer: C
- Business X has a higher gross margin than Business Y, but Business Y has a higher profit margin. The most likely reason is that Business Y: A. Sells at higher prices B. Controls its expenses better C. Has more inventory D. Has a lower revenue Answer: B
- Which of the following would make a comparison between two businesses misleading? A. They use the same depreciation method B. They have the same year end C. They use different inventory valuation methods D. They are in the same trade Answer: C
- A factor that influences a business's success but does NOT appear in its accounting ratios is: A. The gross profit B. The skill of the workforce C. The cost of sales D. The revenue Answer: B
- Comparing ratios for one year only is a problem because: A. Ratios cannot be calculated for one year B. Trends cannot be identified and the year may not be typical C. The figures are always wrong D. One year is always atypical Answer: B
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