Economics - 0455 CIE

Workers Continued

Aperçu

Why does a surgeon earn far more than a cleaner, or a worker in one city more than the same worker in another? Wages are not random: they are set by the demand for and supply of labour, by bargaining power, by discrimination and by government policy.

In this lesson you will explain why wages differ between jobs, sectors and groups, see how easily workers can move between occupations and places, and weigh the advantages and disadvantages of the division of labour. By the end you will be able to analyse any wage difference like an economist.

Objectifs

  1. reasons for differences: - demand for and supply of labour - relative bargaining strengths - discrimination, e.g. male/female - government policy
  2. how these reasons influence the wages of workers, depending on: - level of skills of workers - economic sector workers operate in: primary/secondary/tertiary - discrimination between workers, e.g. male/female - whether the worker is working in the private sector or public sector
  3. causes of changes in the occupational and geographical mobility of labour
  4. consequences of changes in the occupational and geographical mobility of labour
  5. definition of division of labour (worker specialisation)
  6. advantages and disadvantages of division of labour

Note de cours

Most people's living standards depend on the wage they can earn. Understanding what drives wages explains real-world questions: why skills pay, why some industries are stuck with low pay, why a gender pay gap persists, and why a minimum wage exists. These are exactly the wage-differential and labour-mobility questions the syllabus tests.

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Évaluation de la leçon

Félicitations, vous avez terminé la leçon sur Workers Continued. Maintenant que vous avez exploré le concepts et idées clés, il est temps de mettre vos connaissances à lépreuve. Cette section propose une variété de pratiques des questions conçues pour renforcer votre compréhension et vous aider à évaluer votre compréhension de la matière.

Vous rencontrerez un mélange de types de questions, y compris des questions à choix multiple, des questions à réponse courte et des questions de rédaction. Chaque question est soigneusement conçue pour évaluer différents aspects de vos connaissances et de vos compétences en pensée critique.

Utilisez cette section d'évaluation comme une occasion de renforcer votre compréhension du sujet et d'identifier les domaines où vous pourriez avoir besoin d'étudier davantage. Ne soyez pas découragé par les défis que vous rencontrez ; considérez-les plutôt comme des opportunités de croissance et d'amélioration.

  1. Skilled workers usually earn more than unskilled workers mainly because: A. they work longer hours B. their labour is in lower supply and higher demand C. they pay less tax D. they are geographically mobile Answer: B
  2. Occupational mobility of labour refers to the ease of moving between: A. different countries B. different places to live C. different types of job D. different employers in one job Answer: C
  3. Which is a disadvantage of the division of labour? A. higher productivity B. lower quality of output C. work becoming repetitive and boring D. workers becoming experts Answer: C
  4. A strong trade union can raise its members' wages by increasing their: A. occupational immobility B. bargaining strength C. supply of labour D. tax rate Answer: B
  5. Geographical immobility of labour can cause: A. lower wages for skilled workers only B. regional unemployment and unfilled vacancies elsewhere C. faster economic growth D. an increase in the supply of all labour Answer: B

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