The Main Sources Of Finance:
Aperçu
Every business needs money: to start up, to pay day-to-day bills, and to grow. But where should that money come from? Borrow it, raise it from owners, sell shares, or use profit the business has already made? Each source has a cost and a catch, and choosing the wrong one can be as damaging as having no finance at all.
In this lesson you will sort the main sources of finance into internal and external, and short-term and long-term, meet newer options such as micro-finance and crowdfunding, and learn the factors that decide which source is best. By the end you will be able to recommend and justify a source of finance for a given business.
Objectifs
- Internal sources and external sources with examples
- Short-term and long-term sources with examples, e.g. overdraft for short-term finance and debt or equity for long-term finance
- Importance of alternative sources of capital, e.g. micro-finance, crowd-funding
- The main factors considered in making the financial choice, e.g. size and legal form of business, amount required, length of time, existing loans
- Recommend and justify appropriate source(s) of finance in given circumstances
Note de cours
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Évaluation de la leçon
Félicitations, vous avez terminé la leçon sur The Main Sources Of Finance:. Maintenant que vous avez exploré le concepts et idées clés, il est temps de mettre vos connaissances à lépreuve. Cette section propose une variété de pratiques des questions conçues pour renforcer votre compréhension et vous aider à évaluer votre compréhension de la matière.
Vous rencontrerez un mélange de types de questions, y compris des questions à choix multiple, des questions à réponse courte et des questions de rédaction. Chaque question est soigneusement conçue pour évaluer différents aspects de vos connaissances et de vos compétences en pensée critique.
Utilisez cette section d'évaluation comme une occasion de renforcer votre compréhension du sujet et d'identifier les domaines où vous pourriez avoir besoin d'étudier davantage. Ne soyez pas découragé par les défis que vous rencontrez ; considérez-les plutôt comme des opportunités de croissance et d'amélioration.
- Which is an internal source of finance? A. a bank loan B. retained profit C. a share issue D. a government grant Answer: B
- Which source of finance is available only to limited companies? A. owner's savings B. issue of shares C. overdraft D. trade credit Answer: B
- The most suitable source to cover a short-term cash shortage is: A. a 25-year debenture B. an overdraft C. a new share issue D. selling the factory Answer: B
- Raising finance from many people who each invest a small amount online is called: A. factoring B. crowdfunding C. leasing D. hire purchase Answer: B
- A general rule when choosing finance is to match the source to the: A. colour of the product B. use and time period of the need C. number of competitors D. weather Answer: B
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