Why Some (new Or Established) Businesses Fail:
Resumen
Starting a business is exciting, but the figures are sobering: in some countries more than half of all new businesses close within five years. Even long-established firms can disappear when they run out of cash or fail to keep up with change. Understanding why businesses fail is one of the most practical things you can learn, because the same lessons show owners how to survive.
In this lesson you will work through the main causes of business failure, from poor management and cash shortages to changes in the business environment, and then see clearly why brand-new businesses carry the greatest risk of all. By the end you should be able to diagnose why a business in a case study is struggling and suggest how it could reduce the danger.
Objetivos
- Causes of business failure, e.g. lack of management skills, changes in the business environment, liquidity problems
- Why new businesses are at a greater risk of failing
Nota de la lección
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Evaluación de la lección
Felicitaciones por completar la lección del Why Some (new Or Established) Businesses Fail:. Ahora que has explorado el conceptos e ideas clave, es hora de poner a prueba tus conocimientos. Esta sección ofrece una variedad de prácticas Preguntas diseñadas para reforzar su comprensión y ayudarle a evaluar su comprensión del material.
Te encontrarás con una variedad de tipos de preguntas, incluyendo preguntas de opción múltiple, preguntas de respuesta corta y preguntas de ensayo. Cada pregunta está cuidadosamente diseñada para evaluar diferentes aspectos de tu conocimiento y habilidades de pensamiento crítico.
Utiliza esta sección de evaluación como una oportunidad para reforzar tu comprensión del tema e identificar cualquier área en la que puedas necesitar un estudio adicional. No te desanimes por los desafíos que encuentres; en su lugar, míralos como oportunidades para el crecimiento y la mejora.
- Which of these is a liquidity problem? A. the business makes a small profit B. the business cannot pay its suppliers because it has no cash C. the business has too many customers D. the business owns a new factory Answer: B
- New businesses are at greater risk of failing mainly because they: A. always sell luxury goods B. lack experience, finance and a track record C. pay no taxes D. have too many managers Answer: B
- A firm grows too quickly, cannot manage all its new branches and collapses. This is failure through: A. privatisation B. over-expansion C. market research D. delegation Answer: B
- Which is most likely to cause an established business to fail? A. keeping good records B. a major change in technology it ignores C. training its staff D. forecasting cash flow Answer: B
- A profitable business runs out of cash to pay wages. The immediate cause of failure is: A. high profit B. lack of liquidity C. low taxes D. strong demand Answer: B
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