Sources Of Finance
Resumen
A printer in Chittagong needs 900,000 taka for a new press that will last eight years. His bank offers an overdraft on the spot and a term loan in three weeks. He takes the overdraft because he needs the press now. Fourteen months later the bank asks for the overdraft back, as it is entitled to do at any time, and he has to sell the press at a loss to repay it. The press was a good decision. The money used to buy it was the wrong money.
This lesson is about choosing the right money. You will learn the internal and external sources the specification names, from retained profit and selling unwanted assets through loans, overdrafts, trade credit, share issues, crowdfunding and grants, and what each one costs beyond its interest rate. You will learn the single rule that prevents most financing disasters, which is to match how long you need the money for to how long the source lasts, and you will practise judging which source suits a new business and which suits an established one. Finance questions are where the 12-mark Recommend items live, so this is a topic worth being fluent in.
Objetivos
- Methods businesses use to raise finance.
- Appropriateness of sources of finance.
Mapa mental
Este tema esta esquematizado para ver como se conectan las ideas.
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Nota de la lección
Apunte completo disponible en la aplicacion Green Bridge
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Evaluación de la lección
Felicitaciones por completar la lección del Sources Of Finance. Ahora que has explorado el conceptos e ideas clave, es hora de poner a prueba tus conocimientos. Esta sección ofrece una variedad de prácticas Preguntas diseñadas para reforzar su comprensión y ayudarle a evaluar su comprensión del material.
Te encontrarás con una variedad de tipos de preguntas, incluyendo preguntas de opción múltiple, preguntas de respuesta corta y preguntas de ensayo. Cada pregunta está cuidadosamente diseñada para evaluar diferentes aspectos de tu conocimiento y habilidades de pensamiento crítico.
Utiliza esta sección de evaluación como una oportunidad para reforzar tu comprensión del tema e identificar cualquier área en la que puedas necesitar un estudio adicional. No te desanimes por los desafíos que encuentres; en su lugar, míralos como oportunidades para el crecimiento y la mejora.
- Which one of the following is an internal source of finance? A. A bank overdraft B. Retained profit C. Trade credit D. A government grant Answer: B
- Which source of finance is repayable on demand and therefore unsuitable for buying long-lived machinery? A. A mortgage B. A bank loan C. An overdraft D. Retained profit Answer: C
- A business borrows 250,000 dollars at 9 per cent a year, charged on the full amount borrowed. How much interest does it pay in one year? A. 2,250 dollars B. 22,500 dollars C. 27,750 dollars D. 225,000 dollars Answer: B
- Which one of the following can NOT issue shares to raise finance? A. A public limited company B. A private limited company C. A sole trader D. A company listed on a stock exchange Answer: C
- Which one of the following is a drawback of raising finance through a new share issue? A. Interest must be paid every year B. The money must be repaid within five years C. Existing owners give up part of the ownership and control D. Security has to be provided to the lender Answer: C
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