Business Studies - 0450 CIE

Economies And Diseconomies Of Scale:

Resumen

Why can a giant supermarket sell a tin of beans for less than a corner shop pays for it? The answer is economies of scale: as a business grows bigger, the cost of making each unit can fall, handing large firms a powerful advantage. But grow too big and the opposite can happen, and costs creep back up.

In this lesson you will learn the five economies of scale that lower a big firm's average costs, and the diseconomies of scale that can raise them again. You will be able to calculate average cost, explain why size cuts both ways, and judge how large a business should aim to be.

Objetivos

  1. The concept of economies of scale with examples, e.g. purchasing, marketing, financial, managerial, technical
  2. The concept of diseconomies of scale with examples, e.g. poor communication, lack of commitment from employees, weak coordination

Nota de la lección

Economies of scale explain why large firms dominate so many industries and why growth is such a common objective. The exam asks you to name and explain the economies, recognise diseconomies, and often to calculate average cost. Getting the key idea (average cost, not total cost) right is the difference between full marks and none.

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Evaluación de la lección

Felicitaciones por completar la lección del Economies And Diseconomies Of Scale:. Ahora que has explorado el conceptos e ideas clave, es hora de poner a prueba tus conocimientos. Esta sección ofrece una variedad de prácticas Preguntas diseñadas para reforzar su comprensión y ayudarle a evaluar su comprensión del material.

Te encontrarás con una variedad de tipos de preguntas, incluyendo preguntas de opción múltiple, preguntas de respuesta corta y preguntas de ensayo. Cada pregunta está cuidadosamente diseñada para evaluar diferentes aspectos de tu conocimiento y habilidades de pensamiento crítico.

Utiliza esta sección de evaluación como una oportunidad para reforzar tu comprensión del tema e identificar cualquier área en la que puedas necesitar un estudio adicional. No te desanimes por los desafíos que encuentres; en su lugar, míralos como oportunidades para el crecimiento y la mejora.

  1. Economies of scale lower a firm's: A. total cost B. average (unit) cost C. selling price only D. revenue Answer: B
  2. A firm has total costs of 800000 dollars and makes 40000 units. Its average cost is: A. 2 dollars B. 20 dollars C. 200 dollars D. 2000 dollars Answer: B
  3. Getting a discount for buying materials in bulk is a: A. financial economy B. purchasing economy C. technical economy D. managerial economy Answer: B
  4. Which is a diseconomy of scale? A. cheaper borrowing B. bulk-buying discounts C. poor communication in a very large firm D. specialist managers Answer: C
  5. A large firm can borrow money more cheaply than a small one. This is a: A. marketing economy B. financial economy C. technical economy D. purchasing economy Answer: B

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