Monetary Policy
Resumen
When a government wants to speed up or slow down the economy, one of its most powerful levers is the cost of money itself. Monetary policy is the deliberate use of interest rates, the money supply and the exchange rate to steer spending and investment, usually run by the central bank.
In this lesson you will learn the three monetary policy measures and the difference between loose (expansionary) and tight (contractionary) policy. You will trace, step by step, how a change in interest rates ripples through borrowing, saving and spending to hit the government's macroeconomic aims: growth, jobs, stable prices and a healthy balance of payments. By the end you will be able to explain and evaluate monetary policy like an examiner.
Objetivos
- changes in: - interest rate - money supply - foreign exchange rate
- how monetary policy measures may enable a government to achieve its macroeconomic aims
Nota de la lección
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Evaluación de la lección
Felicitaciones por completar la lección del Monetary Policy. Ahora que has explorado el conceptos e ideas clave, es hora de poner a prueba tus conocimientos. Esta sección ofrece una variedad de prácticas Preguntas diseñadas para reforzar su comprensión y ayudarle a evaluar su comprensión del material.
Te encontrarás con una variedad de tipos de preguntas, incluyendo preguntas de opción múltiple, preguntas de respuesta corta y preguntas de ensayo. Cada pregunta está cuidadosamente diseñada para evaluar diferentes aspectos de tu conocimiento y habilidades de pensamiento crítico.
Utiliza esta sección de evaluación como una oportunidad para reforzar tu comprensión del tema e identificar cualquier área en la que puedas necesitar un estudio adicional. No te desanimes por los desafíos que encuentres; en su lugar, míralos como oportunidades para el crecimiento y la mejora.
- Which of the following is a tool of monetary policy? A. changing income tax rates B. changing government spending C. changing interest rates D. changing the minimum wage Answer: C
- To reduce inflation, a central bank would normally: A. lower interest rates B. raise interest rates C. increase government spending D. cut income tax Answer: B
- Expansionary monetary policy usually involves: A. raising interest rates B. lowering interest rates C. raising taxes D. reducing the money supply Answer: B
- A lower exchange rate, achieved through monetary policy, tends to: A. make exports dearer and imports cheaper B. make exports cheaper and imports dearer C. have no effect on trade D. raise interest rates automatically Answer: B
- A key limitation of monetary policy is that: A. it works instantly with no time lag B. low confidence can stop lower rates boosting spending C. it never affects employment D. it is controlled by firms Answer: B
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